AR Finansiering vs. PO Finansiering

Når bedrifter har behov for kortsiktig kapital, Kundefordringer (AR; også kjent som Factoring) og Bestilling (PO) finansiering er to alternativer tilgjengelig for dem. Disse alternativene er spesielt attraktive for bedrifter som ikke har god kredittvurdering.

I AR-finansiering selger virksomheten sine utestående fakturaer, eller fordringer, til en rabatt til et finans- eller factoringfirma. Factoring selskapet påtar seg deretter risikoen på fordringene og gir rask kontanter til virksomheten. I kontrast er PO-finansiering et forskudd til en bedrift, sikret ved en innkjøpsordre eller kontrakt, for å dekke kostnadene ved produksjon og levering av et produkt eller levering av en tjeneste.

AR- og PO-finansiering er forskjellig når det gjelder deres fordeler, situasjonene der de er aktuelle og deres vilkår.

Sammenligningstabell

AR Finansiering mot PO Finansiering sammenligning diagram

AR Finansiering	PO Finansiering
Bruk av midler	Ingen restriksjoner. Bedrifter kan bruke midlene i ethvert område de trenger.	Fond kan bare brukes til å oppfylle PO
Varigheten av lånet	Kort sikt	Kort sikt
Finansieringsmodus	Selg kundefordringer til finansieringsselskapet til en rabatt i bytte for å få kontanter tidlig.	Få et lån sikret ved innkjøpsordren (PO) og bruk midler til å oppfylle PO.
Fordeler	Få penger raskt, eliminer samlingerrisiko	Få penger raskt for å levere produkter og tjenester
Finansieringskostnader	1-5% av lånebeløpet	5-10% av lånebeløpet
Trening og konferanser	Brukt for tjenester bedrifter	Brukt for vareutøvere og produsenter

Innhold: AR Finansiering vs PO Finansiering

• 1 Kundefordringer vs Kjøpsordre
• 2 fordeler og ulemper
  • 2.1 Profittmarginer og kredittverdighet
  • 2.2 Bruk av fond i AR Finansiering vs. PO Finansiering
  • 2.3 Finansieringskostnader
• 3 referanser

Kundefordringer vs Kjøpsordre

En god måte å begynne å forstå de to finansieringsformene er å forstå betingelsene bak hver. Kundefordringer er penger skyldige til en virksomhet av sine kunder og vises på balansen som en eiendel. En innkjøpsordre (PO) er et kommersielt dokument utstedt av en kjøper til en selger som angir typen, mengden og avtalte priser på produkter eller tjenester som kjøperen har avtalt å anskaffe fra selgeren. Det er derfor et viktig skille at fordringer generelt gjelder varer / tjenester som allerede er levert mens en PO betyr en intensjon (eller en forpliktelse) å kjøpe.

Fordeler og ulemper

Begge finansieringsalternativene er attraktive for selskaper som har dårlig eller ingen kredittvurdering fordi kredittverdigheten til låntakeren ikke er kritisk for å få disse typer lån. Det som betyr noe mer er kredittverdigheten til kundene i virksomheten. Dette medfører også at lån lukkes raskt fordi långivere kanskje ikke trenger å gjøre detaljert due diligence som i andre konvensjonelle låneapplikasjoner.

PO-finansiering gir seg til forretningsmodeller som er avhengige av å produsere og levere fysiske varer i stedet for tjenester. AR Finansiering har imidlertid ikke denne begrensningen. Det er et verktøy som kan forbedre kontantstrømmen til et selskap uansett om de selger produkter eller tjenester. PO-finansiering er ideell for bedrifter som krever at deres kunder betaler kontant ved levering fordi jo raskere de blir betalt, jo raskere kan de betale tilbake lånet, og jo lavere blir deres finansieringsavgift. For bedrifter som ikke klarer å forhandle om slike betalingsvilkår med sine kunder, kan AR-finansiering være et alternativ fordi de kan få kontanter raskt ved å selge fordringene til en rabatt.

Profittmarginer og kredittverdighet

Hvis lånemarginene er slanke, kan PO-finansiering ikke være et alternativ fordi finansieringsselskaper generelt krever en fortjenestemargin på 20% eller mer. De pålegger denne begrensningen fordi de vil redusere risikoen for å få tilbake med interesse. En annen faktor er kredittverdigheten til den kjøperen / kunden som har utstedt PO. I AR Finansiering, derimot, gir långivere seg ikke om fortjenestemarginene i virksomheten. De bryr seg om kredittverdigheten til selskapets kunder, fordi finansieringsselskapet nå påtar seg kredittrisiko på fordringene.

Bruk av midler i AR Finansiering vs. PO Finansiering

Med PO Finansiering fastsetter utlåner generelt at midler ikke kan brukes til noe annet enn å oppfylle innkjøpsordren mot hvilken finansiering er innhentet. AR Finansiering mandater ingen slike restriksjoner på hva den avanserte kapitalen kan brukes til; AR Finansiering kan være en brukt til å finansiere ethvert forretningsbehov.

Kostnader for finansiering

AR-finansiering er betydelig billigere enn PO-finansiering fordi risikoen for långiveren er mye lavere når lånet er sikret med fordringer. Risikoen er høyere for utlåner når det gjelder PO-finansiering fordi varene / tjenestene ikke er levert ennå, slik at ting kan gå galt i produksjonsprosessen. Renter for AR-finansiering spenner fra 1-4%, mens PO-finansieringsrenten er 5-10%. I tillegg til renten kan det også være andre kostnader som serviceavgifter, straffer, kostnader for å forsikre lånet og re-fakturering av gebyrer for gjeld over 90 dager gammel.

referanser

• Wikipedia: Accounts_receivable
• wikipedia: PURCHASE_ORDER
• Wikipedia: Factoring_ (økonomi)
• Veiledning til Kredittfordringsfinansiering
• Alt du trenger å vite om innkjøpsordrefinansiering