Forskjellen mellom ROA og avkastning
Share
Nøkkelforskjell - ROA vs ROI
Investorer forsøker alltid å generere høyere avkastning for sine investeringer, og sammenligner ofte investeringsalternativer og selskaper å investere i. Bedrifter vil gjøre høyere fortjeneste med større effektivitet for å bli stabilisert og skape aksjonærverdier. Det finnes en rekke investeringsevalueringsalternativer som investorene og bedriftene kan velge for å vurdere returgenereringsmuligheter. ROA og avkastning er to viktige tiltak som kan brukes i denne øvelsen. ROA (Return On Assets) beregner hvor mye inntekt som genereres som andel av eiendeler, mens avkastning på avkastning måler inntektsgenerering i motsetning til investering. Dette er nøkkelen forskjellen mellom ROA og avkastning.
INNHOLD
1. Oversikt og nøkkelforskjell
2. Hva er ROA
3. Hva er avkastning
4. Sammenligning ved siden av siden - ROA vs ROI
5. Sammendrag
Hva er ROA?
ROA (Return on Assets) viser hvor lønnsomt et selskap er i forhold til sine samlede eiendeler med sikte på å tjene penger. Jo høyere avkastningen, jo mer effektiv ledelsen er i å utnytte eiendelbasen. ROA-forholdet beregnes ved å sammenligne nettoinntektene med gjennomsnittlig forvaltningskapital og uttrykkes som en prosentandel.
ROA = Netto inntekt / Gjennomsnittlig Sum eiendeler
Netto inntekt
Netto inntekt er resultatet tilgjengelig for selskapets aksjonærer etter skattemessig betaling. Dermed er det også referert til som fortjeneste etter skatt (PAT) eller nettoinntekter. Med andre ord, dette er bunnlinjen i resultatregnskapet.
Gjennomsnittlig Sum eiendeler
Sum eiendeler består av omløpsmidler og ikke-finansielle eiendeler. Et gjennomsnitt blir vurdert her i stedet for å åpne eller lukke eiendeler for å gi økt nøyaktighet.
ROA er et viktig forhold for å måle effektiviteten av ressursfordelingen av midler i selskapet. Beslutningstakerne må vurdere et bredt spekter av investeringsalternativer før de investerer og må sikre at de er godt klar over de tilhørende kostnadene og fordelene. Hvis det legges mer lovende investeringer, kan eiendelbasen brukes effektivt. dermed vil den resulterende ROA bli høyere.
ROA kan sammenlignes med renten på gjeld. Det vil si at hvis selskapet genererer en ROA høyere enn renten på lån, er dette en gunstig situasjon. På samme måte kan ROA også sammenlignes med selskapets kapitalkostnad (mulighetskostnad ved å investere i et prosjekt eller et selskap) for å forstå om investeringen er verdt. Videre er det viktig at investorer spør hvordan et selskaps ROA sammenlignes med konkurrentene og bransjens gjennomsnitt.
Figur 1: ROA av selskaper i samme bransje kan sammenlignes for å identifisere effektiviteten av ytelsen
Grunner til lavere ROA
Inkompatible investeringer
Investering i prosjekter som ikke utnytter eiendelene, resulterer effektivt i lavere ROA
Lavere produktivitet i eiendeler
Produktivitet er målestokk for produksjon per enhet av inngang. Enkelte eiendeler kan ikke være i stand til å generere den tiltenkte produksjonen, og dette kan være et resultat av at eiendelene er gamle, teknisk forældede eller feil vedlikeholdt. Slike situasjoner fører til lavere produktivitet.
svinn
Avfall i form av råvarer, kostnader og produktdefekter kan resultere i redusert ROA. Avfall kan reduseres ved å vedta teknikker som magre produksjonsmetoder for å eliminere ikke-verdiskapende aktiviteter
Hva er avkastning?
Avkastning kan kategoriseres som et viktig verktøy for å utlede avkastningen fra en investering. Denne formelen brukes ofte av investorer til å beregne hvor mye avkastning som mottas for en bestemt investering som en andel av det opprinnelig investerte beløpet. Avkastning beregnes i prosentvis form som nedenfor.
Avkastning = (Gevinst fra investering - Investeringskostnad) / Kostnad ved investering
F.eks Investor K kjøpte aksjer i selskapet D til en verdi på $ 1000 2015. Den 31. januar 2017 selges aksjer til en verdi på $ 1300, noe som gir en gevinst på $ 300. Dermed kan avkastningen beregnes som,
Avkastning = (1000 - 300) / 1000 = 30%
Avkastning bidrar også til å sammenligne avkastning fra ulike investeringer; Dermed kan en investor velge hvilken som skal investere dersom det er to eller flere alternativer. Derfor fungerer det som et veldig nyttig verktøy som bør vurderes før du foretar investeringer.
Bedrifter beregner også avkastning som en indikasjon på hvor godt den investerte kapitalen benyttes for å generere inntekter.
Avkastning = Resultat før rente og skatt / kapitalinnskudd
Avkastning kan måles som en helhet for selskapet, samt for hver fortjenestegenererende enhet (separate forretningsenheter) i tilfelle av et større selskap. Slike divisjonsavkastning kan brukes som målestokk for å måle hvor mye fortjeneste som bidrar av hver enhet. Basert på dette kan ytelsesforanstaltninger også avgjøres for hver deling.
Hva er forskjellen mellom ROA og avkastning?
ROA vs ROI | |
| ROA måler lønnsomhet mot eiendeler | Avkastning måler lønnsomhet mot investeringer |
| Måle | |
| Dette er et effektivitetsforhold. | Dette er et lønnsomhetsforhold. |
| Formel for beregning | |
| ROA = Netto inntekt / Gjennomsnittlig Sum eiendeler | Avkastning = Resultat før rente og skatt / kapitalinnskudd |
Sammendrag - ROA vs ROI
Selv om det er forskjell mellom ROA og avkastning, er begge to nøkkelforhold som kan brukes til å måle avkastningen generert forholdsmessig til eiendeler og investeringer. For bedre å forstå deres nytte bør de sammenlignes med forholdene i de siste årene og andre selskaper i samme bransje. Selv om begge er nyttige, bør det også bemerkes at både ROA og avkastning er sterkt påvirket av størrelsen på eiendel / investeringsgrunnlaget, der hvis eiendel / investeringsgrunnlaget er større, vil den resulterende ROA eller avkastning bli lavere.
Henvisning:
1. "Return on Assets (ROA)." EFinanceManagement. N.p., 20. desember 2016. Web. 14. februar 2017.
2. "Return on Investment (ROI): Fordeler og ulemper." YourArticleLibrary.com: Next Generation Library. N.p., 13. mai 2015. Web. 14. februar 2017.
3. "Lønnsomhetsindikatorforhold: Return On Assets." Investopedia. Nr. 29. mai 2007. Web. 14. februar 2017.
4. "RETURN ON ASSETS (ROA)." Avkastning på eiendeler (ROA) - prosentandel, fordeler, kostnad, bruksområde for roa. N.p., n.d. Web. 14. februar 2017
Bilde Courtesy:
1. "Return on asset" Av Alexeykob - Eget arbeid (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia
