Forskjellen mellom sikrings- og terminskontrakt
Share
Nøkkelfaktor - Sikring mot fremoverkontrakt
Hovedforskjellen mellom sikrings- og terminkontrakt er at sikring er en teknikk som brukes til å redusere risikoen for en finansiell eiendel, mens en terminkontrakt er en kontrakt mellom to parter for å kjøpe eller selge en eiendel til en spesifisert pris på en fremtidig dato. Siden finansmarkedene har blitt komplekse og vokst i størrelse, har sikring blitt stadig mer relevant for investorer. Sikring gir sikkerhet med en fremtidig transaksjon der forholdet mellom sikrings- og terminkontrakt er at sistnevnte er en type kontrakt som brukes til sikring.
INNHOLD
1. Oversikt og nøkkelforskjell
2. Hva er sikring
3. Hva er en Forward Kontrakt
4. Sammenligning ved siden av siden - Sikring mot fremoverkontrakt
5. Sammendrag
Hva er sikring?
Sikring er en teknikk som brukes til å redusere risikoen for en finansiell eiendel. En risiko er en usikkerhet om ikke å vite det fremtidige resultatet. Når en finansiell eiendel er sikret, gir det en visshet om hva verdien vil være på en fremtidig dato. Sikringsinstrumenter kan ta følgende to former.
Exchange Traded Instruments
Valutahandlede finansielle produkter er standardiserte instrumenter som kun handler i organiserte børser i standardiserte investeringsstørrelser. De kan ikke skreddersys i henhold til kravene fra noen to parter
Over Counter Instruments (OTC)
I motsetning til dette kan overtaksavtaler materialisere ved fravær av strukturert utveksling, slik at det kan ordnes for å passe til kravene til noen to parter.
Sikringsinstrumenter
Det er fire hovedtyper av sikringsinstrumenter som vanligvis brukes.
forwards
(forklart i detalj nedenfor)
futures
EN futures er en avtale om å kjøpe eller selge et bestemt råvare eller finansielt instrument til en forutbestemt pris på en bestemt dato i framtid. Futures er børshandlede instrumenter.
alternativer
Et opsjon er en rett, men ikke en forpliktelse til å kjøpe eller selge en finansiell eiendel på en bestemt dato til en avtalt pris. Et alternativ kan enten være et "call option" som er en rett til å kjøpe eller et "put option" som er rett til å selge. Alternativer kan utveksles handlet eller over disk instrumenter
swaps
En bytte er et derivat gjennom hvilket to parter kommer til en avtale om utveksling av finansielle instrumenter. Selv om det underliggende instrumentet kan være noen sikkerhet, utveksles kontantstrømmer ofte i swaps. Swaps er over disk instrumentene.
Figur 01: Bytt instrument
Hva er en Forward Kontrakt?
En forward-kontrakt er en kontrakt mellom to parter om å kjøpe eller selge en eiendel til en spesifisert pris på en fremtidig dato.
Eksempelvis er selskapet A en kommersiell organisasjon og har til hensikt å kjøpe 600 fat olje fra selskap B, som er en oljeeksportør i ytterligere seks måneder. Siden oljeprisen fortsetter å svinge, bestemmer A å inngå en terminkontrakt for å eliminere usikkerheten. Som et resultat, inngår de to partene en avtale hvor B vil selge 600 oljebeholdere til en pris på 175 dollar per fat.
Spotrate (rate per dag) på en oljebeholder er $ 123. I løpet av ytterligere seks måneder kan prisen på en oljebeholder være mer eller mindre enn kontraktsverdien på $ 175 per fat. Uavhengig av den gjeldende prisen som på kontraktsfestelsesdato (spotrente ved utgangen av seks måneder). B må selge et fat olje for $ 175 til A i henhold til kontrakten.
Etter seks måneder, anta at spotrenten er $ 179 per fat, må forskjellen mellom prisene A for 600 fat på grunn av kontrakten sammenlignes med scenariet dersom kontrakten ikke eksisterte.
Pris, hvis kontrakten ikke eksisterte ($ 179 * 600) = $ 107.400
Pris på grunn av kontrakten ($ 175 * 600) = $ 105.000
Forskjell i pris = $ 2400
Firma A klarte å spare $ 2400 ved å inngå ovennevnte terminskontrakt.
Forward er over-the-counter (OTC) instrumenter, de kan tilpasses i henhold til enhver transaksjon, noe som er en betydelig fordel. På grunn av mangel på styresett kan det imidlertid være høy standardrisiko fremover.
Hva er forskjellen mellom sikrings- og terminskontrakt?
Sikring mot fremoverkontrakt | |
| Sikring er en teknikk som brukes til å redusere risikoen for en finansiell eiendel. | Forward kontrakt er en kontrakt mellom to parter for å kjøpe eller selge en eiendel til en spesifisert pris på en fremtidig dato. |
| Natur | |
| Sikringsteknikker kan være børshandlede eller over diskinstrumenter. | Terminkontrakter er over diskinstrumentene. |
| typer | |
| Fremover, futures, opsjoner og swaps er populære sikringsinstrumenter. | Terminkontrakter er en type sikringsinstrumenter. |
Sammendrag - Sikring mot fremoverkontrakt
Forskjellen mellom sikrings- og terminkontrakt er hovedsakelig avhengig av omfanget der sikring er bredere, da det innebærer mange teknikker, mens terminskontrakt har et smalt omfang. Målet med begge er likt hvor de forsøker å redusere risikoen for en transaksjon som vil skje i fremtiden. Videre er markedet for terminkontrakter betydelig i volum og verdi, men siden detaljene i terminkontrakter er begrenset til kjøper og selger, er størrelsen på dette markedet vanskelig å estimere.
Henvisning:
1. Picardo, CFA Elvis. "Forward Contract." Investopedia. NP., 3. april 2015. Web. 4. mai 2017. .
2. "Forward Contract." Investering Svar Bygg og Beskytt Din Rikdom gjennom Utdannelse Utgiver av 2. Neste Banker som kan mislykkes. N.p., n.d. Web. 4. mai 2017. .
3.Stock / Aksjemarkedsinvestering - Live BSE / NSE, India Stock Market Anbefalinger og tips, Live Stock Markets, Sensex / Nifty, Commodity Market, Investeringsportefølje, Financial News, Mutual Funds. N.p., n.d. Web. 4. mai 2017. .
Bilde Courtesy:
1. "Vaniljes renteveksling med bank" Av Suicup - Eget arbeid (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia
