Forskjellen mellom derivater og futures

Nøkkelforskjell - Derivater vs Futures
 

Hovedforskjellen mellom derivater og futures er det derivater er finansielle instrumenter hvor verdien avhenger av verdien av en annen underliggende eiendel, mens futures er en avtale om å kjøpe eller selge et bestemt råvare eller finansielt instrument til en forutbestemt pris på en bestemt dato i framtid. På grunn av den jevne veksten i finansmarkedene investerer flere investorer i mange finansielle instrumenter. Slike instrumenter bærer finansielle risikoer ettersom deres verdi er utsatt for svingninger. Derivater brukes til å eliminere slike risikoer ved å gi sikkerhet for en fremtidig transaksjon, inkludert derivater. Forholdet mellom derivater og futures er således at futures er en form for derivater.

INNHOLD
1. Oversikt og nøkkelforskjell
2. Hva er derivater
3. Hva er Futures
4. Side ved side-sammenligning - Derivater vs Futures
5. Sammendrag

Hva er derivater?

Derivater er finansielle instrumenter hvor verdien avhenger av verdien av en annen underliggende eiendel. Derivater brukes til å sikre finansielle risici (for å redusere risikoen for en finansiell eiendel i forhold til usikkerheten om hvilken fremtidig verdi det vil være) og gitt nedenfor er de mye brukte former for derivater.

Former av derivater

forwards

En forward-kontrakt er en kontrakt mellom to parter om å kjøpe eller selge en eiendel til en spesifisert pris på en fremtidig dato. Fremover er over-the-counter (OTC) instrumenter, noe som betyr at de kan tilpasses i henhold til transaksjonskrav mellom to parter uten strukturert utveksling.

futures

En fremtid er en avtale om å kjøpe eller selge et bestemt råvare eller finansielt instrument til en forutbestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. Futures er børshandlede instrumenter, noe som betyr at slike kontrakter kun handles i strukturerte børser og er kun tilgjengelige i standardstørrelser.

alternativer

Et opsjon er en rett, men ikke en forpliktelse til å kjøpe eller selge en finansiell eiendel på en bestemt dato til en avtalt pris. Det finnes to hovedtyper av alternativer, "anropsalternativ" og "salgsalternativ." Et anropsalternativ er en rett til å kjøpe mens put-opsjon er en rett til å selge. Alternativer kan utveksles handlet eller over disk instrumenter.

swaps

En bytte er et derivat gjennom hvilket to parter kommer til en avtale om utveksling av finansielle instrumenter. Selv om det underliggende instrumentet kan være noen sikkerhet, utveksles kontantstrømmer ofte i swaps. Swaps er over disk instrumentene.

Hva er Futures?

En futureskontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge et bestemt råvare eller finansielt instrument til en forutbestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. Futures er børshandlede instrumenter, og dermed handel med futures utveksling. Noen futureskontrakter krever fysisk levering av underliggende eiendeler mens andre avregnes kontant.

Fordeler med fremtidene

Høy likviditet

Futures er svært likvide derivater (praktisk å kjøpe og selge raskt) siden de handler gjennom en bytte.

Lav standardrisiko

Siden de er regulert ved utveksling, har terminkontrakter en lav standardrisiko i forhold til derivater som fremover.

Lavkommisjonskostnader

Kommisjonen avgifter betales for futures trading er relativt lav i forhold til andre derivater

Ulemper med fremtidene

Mangel på tilpasning

Siden terminskontrakter er standardiserte instrumenter tilgjengelig i standardstørrelser, kan de ikke skreddersys til transaksjonskrav.

Minimum innskuddskrav

Det er et minimum innskuddskrav som skal møtes før man oppnår en futureskontrakt, således til tider; Fordelen som oppnås ved lave provisjonsavgifter kan motregnes innskuddet.

Figur 01: Chicago Mercantile Exchange og Chicago Board of Trade er den største futuresutvekslingen i 2015

Hva er forskjellen mellom derivater og futures?

Derivater vs Futures
Derivater er finansielle instrumenter hvor verdien avhenger av verdien av en annen underliggende eiendel.	Futures er en avtale om å kjøpe eller selge et bestemt råvare eller finansielt instrument til en forutbestemt pris på en bestemt dato i fremtiden.
Natur
Derivater kan være børshandlede eller over diskinstrumenter.	Futures er børshandlede instrumenter.
typer
Fremover, futures, opsjoner og swaps er populære typer derivater.	Futures er en type derivatinstrumenter.

Sammendrag - Derivater vs Futures

Forskjellen mellom derivater og futures avhenger hovedsakelig av deres omfang; derivater er bredere i omfang som det innebærer mange teknikker mens futures kontrakter er smale i omfang. Målet med begge er like siden de forsøker å redusere risikoen for en transaksjon som vil skje i fremtiden. I 2010 ble det anslått at verdensderivatmarkedet hadde oversteget $ 1,2 quadrillion. Videre ble CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange og Chicago Board of Trade) den største futuresutvekslingen i verden i 2015 med mer enn $ 1 quadrillion-omsetninger.

Henvisning:
1. "Derivative." Investopedia. N.p., 17. mars 2016. Web. 4. mai 2017. .
2. "Finanslærer." Fordeler og ulemper med fremtidene. N.p., n.d. Web. 5. mai 2017. .
3. "11 største fremtidens utvekslinger i verden 2015." Insider Monkey. N.p., n.d. Web. 5. mai 2017. .

Bilde Courtesy:
1. "Cme bygningsfoto" Av CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME-konsernet (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia