Kapittel 11 versus kapittel 7 Konkurs

Avhengig av type, eller "kapittel" i konkurs, blir gjeld behandlet annerledes. I Kapittel 11 konkurs, gjeld er omstrukturert på en måte som gjeldsbetaling blir mer oppnåelig. I Kapittel 7 konkurs, som er den vanligste form for konkurs, mange gjeld er tilgitt, og en rekke personlige eiendeler selges - likvideres - for å tilbakebetale så mange gjenværende gjeld som mulig. Generelt er kapittel 11 konkurs utnyttet av selskaper og andre bedriftseiere, mens kapittel 7 konkurs er begunstiget av enkeltpersoner.

Det er 4 typer konkurs søknader i Federal Bankruptcy Code (Tittel 11 i United States Code):

• Kapittel 7 - Likvidasjon
• Kapittel 11 - Reorganisering (eller Rehabilitering konkurs)
• Kapittel 12 - Justering av gjeld fra en familiebonde med vanlig årlig inntekt
• Kapittel 13 - Tilpasning av gjeld til et individ med vanlig inntekt

Hovedforskjellen mellom kapittel 7 og kapittel 11 konkurs er at skyldnerens eiendeler i henhold til en kapittel 7 konkurs er solgt til å betale långivere (kreditorer) mens i kapittel 11 forhandler debitor med kreditorer for å endre lånevilkårene uten måtte likvide (selge av) eiendeler.

Sammenligningstabell

Kapittel 11 Konkurs versus kapittel 7 Konkurs sammenligning diagram

Kapittel 11 Konkurs	Kapittel 7 Konkurs
Kjent som	Reorganisering eller Rehabilitering Konkurs	Likvidasjon Konkurs
Debitorens eiendeler solgt (likvidert)	Nei	Ja (enkelte eiendeler er unntatt, så de selges ikke)
Forvalter utnevnt	Ja	Ja
Forvalterens rolle	Å jobbe med debitor for å utvikle en tilbakebetaling for alle utestående lån	For å overvåke sikringen av skyldnerens eiendeler, likvidasjon (salg) av disse eiendelene og tilbakebetaling av kreditorer i prioriteringsordre (sikrede gjeld tilbakebetalt først)
Gjeld tilgivelse	Nei. Vilkår for lånet endres.	Ja. Gjeld kan bli tilgitt i den grad at salg av eiendeler ikke dekker alle lån.
Enheter har lov til å arkivere	Bedrifter, personer, ektepar	Bedrifter, personer, ektepar

Innhold: Kapittel 11 mot Kapittel 7 Konkurs

• 1 Når skal konkurs bli vurdert?
  • 1.1 andre måter å utløse gjeld
• 2 Hvem skal filen for kapittel 11 eller kapittel 7?
• 3 Kredittrådgivning og Debtorutdanning
• 4 Slik arkiverer du
• 5 automatiske opphold
• 6 Første møte med kreditorer og konkursrett
• 7 Gjeldsgjennomgang vs gjeldsreorganisasjon
  • 7.1 fritatt eiendom
• 8 Likvidasjon mot gjeldsutbetaling
• 9 Kostnader
• 10 Kapittel 11 versus kapittel 7 Effekter på kreditt
• 11 Virksomhetsbruk i kapittel 11 og kapittel 7
• 12 Radiointervju som forklarer forskjellene
• 13 referanser

Når bør konkurs bli vurdert?

Konkurs er et alternativ for de som føler at de ikke vil kunne betale tilbake sine gjeld. Likevel bør konkurs bare betraktes som en siste utvei, da den har langsiktige negative konsekvenser for kredittvurdering.

Andre måter å kaste ut gjeld

Ofte selger kreditorer sine usikrede gjeld til innsamlingsbyråer, som deretter vedtar aggressive taktikker for å samle på gjeld, eller så mye av det som de kan. Det finnes måter å bruke Fair Credit Reporting Act for å få disse usikrede gjeldene ugyldig, særlig fordi samlebyråder ofte mangler nødvendig dokumentasjon for lovlig håndheving av gjeldsforpliktelser. Dette forum innlegget har noen gode opplysninger om hvordan du gjør det.

Hvem skal filen for kapittel 11 eller kapittel 7?

I de fleste tilfeller vil enkeltpersoner ønske å arkivere for kapittel 7 eller kapittel 13 konkurs. Kapittel 7 konkurs er spesielt ment for personer som søker en "ny start", men selskaper kan også arkivere kapittel 7 (og gjerne gjøre). Denne form for konkurs fokuserer på å utløse så mange gjeld som mulig og likvide eiendeler til å betale av en rekke gjenværende gjeld som ikke kan slippes ut.

Et minimum av gjeld er ikke kreves for at noen kan sende enten kapittel 11 eller kapittel 7 konkurs. Men for å arkivere for kapittel 7 konkurs, må enkeltpersoner bestå en "middeltest", vanligvis ved å ha en stor mengde uhåndterlig gjeld og / eller lav inntekt som hindrer gjeldsutbetaling. De som har mye disponibel inntekt er mindre tilbøyelige til å ha godkjent kapittel 7-arkivering.

Kapittel 11, som er dyrere enn kapittel 7, er typisk beregnet for mellomstore til store bedrifter, men mindre bedrifter og eneeiere kan også vurdere denne typen konkurs. I motsetning til kapittel 7, ikke likviderer kapittel 11 eiendeler, bare restrukturerer gjeld. Dette gjør at en debitor kan beskytte en viktig ressurs, for eksempel en virksomhet, fra likvidasjon. I tilfelle av enmansbedrifter og tilsvarende små bedrifter påvirker kapittel 11 konkurs både forretningsmessige og personlige eiendeler.

Kredittrådgivning og Debtorutdanning

Før innlevering av en hvilken som helst type konkurs, må enkeltpersoner delta på minst 60 minutter med kredittrådgivning og minst to timer av en debitorutdanningskurs. US Trustee Program gir en liste over statsgodkjente kredittrådgivere og gjeldsutdanningskurs.

Under kredittrådgivning hjelper en finansiell rådgiver en debitor til å opprette et budsjett og se etter eventuelle alternativer til konkurs. Debtorutdanning er mer av et generelt pedagogisk kurs som lærer et individ hvordan man skal håndtere penger og kreditt riktig; Kurset er ment å hjelpe debitoren å lære å unngå konkurs i fremtiden.

Ved vellykket gjennomføring av disse programmene mottar enkeltpersoner et sertifikat fra programleverandører. Disse sertifikatene er en del av bevisene som kreves for at debitorer skal arkivere konkurs.

Slik arkiverer du

Med fremkomsten av de elektroniske arkiveringsprosessene, kan enkeltpersoner arkivere konkurs uten hjelp av en konkursadvokat. Form B200 inneholder sjekklister for hver type konkurs. Kapittel 11 og kapittel 7 konkurser er imidlertid svært komplekse for personer som ikke er kjent med US-konkursloven, og hvis de ikke sender inn riktig informasjon eller papirarbeid, kan det føre til at en domstol avviser en søknad. Verre, unøyaktige opplysninger i en konkursbehandling kan anses som kriminelt svindel.

Personer kan ikke arkivere konkurs når de har fått en tidligere innlevering avvist de siste 180 dagene, så det er svært viktig å ha alt nødvendig bevis ved arkivering.

Automatisk opphold

Så snart en konkursmelding er innlevert, og før godkjenning eller avskedigelse, blir det automatisk plassert på alle långivere. Et automatisk opphold begrenser kreditorer fra å fortsette å forsøke å samle inn betaling fra skyldneren og videre begrenser kreditorer fra søknadssaker mot debitor eller foreclosing i hjemmet hans. Dette gir umiddelbar lettelse for de som søker konkurs. Mer enn noe, forhindrer det kreditorer i å bruke misbruk, siste øyeblikk taktikk for å prøve å få tilbake så mye av pengene som mulig. Disse beskyttelsene forblir på plass gjennom konkursprosessen.

Långivere kan begjære en konkursrett for å gjøre et unntak fra denne regelen for uansett gjeldssvikt de har med en debitor, noe som betyr at i noen tilfeller kan skyldnere måtte sjonglere konkursbehandling og flere typer gjeldsutbetaling samtidig.

Første møte med kreditorer og konkursrett

Uansett når kreditorer bestrider et utslipp, må noen få delta i en høring i en konkursrett for en personlig konkursbehandling. I stedet er det et "første møte med kreditorer", som er et møte som finner sted rundt 30 til 40 dager i innleveringsprosessen. Som navnet antyder, kan kreditorer delta på dette møtet, men de gjør sjelden; I stedet har de en tendens til å få sine advokater til å jobbe med skyldnerens advokat (e) - en annen grunn er det klokt å ansette en advokat for konkursprosessen.

Dette møtet overvåkes ikke av en konkursdommer, men av en konkursforvalter, en person som har ansvaret for å administrere en persons konkurs. Forvaltere utnevnes vanligvis av US Department of Justice. I noen kapittel 11 søknader, brukes en sjef omstruktureringsoffiser i stedet for trustee.

I en eller annen form for søknad svinger den som søker likvidasjon eller omorganisering en ed til sannferdig å svare på en trustees spørsmål. Mesteparten av tiden er dette møtet svært kort, med mindre forvalteren eller sjefenes omstillingsansvarlig er forvirret eller mistenksom på visse opplysninger som skyldneren har gitt.

En stor forskjell i en kapittel 11-arkivering kommer med omorganisering av virksomheter, som forvalteren overtar under konkursprosessen. (Det er noen unntak fra dette, se skyldner i besittelse.) Dersom en bedrift sannsynligvis vil tjene penger i de kommende årene, vil virksomheten ofte få lov til å fortsette driften, og inntektene fra virksomheten vil gå mot gjeldsbetaling. Hvis virksomheten har mer gjeld enn det gjør eiendeler eller inntekter, er det sannsynligvis at virksomheten vil bli solgt til kreditor (e) som en del av kapittel 11s omorganiseringsprosess.

Gjeld Tilgivelse vs Gjeld Reorganisering

Gjeldsgjennelse er det vanlige begrepet for det som er lovlig kjent som en konkursutslipp, en kjernebestanddel i en kapittel 7-arkivering som også brukes i mindre grad i kapittel 11 arkiver. Med mindre en kreditor bestrider en bestemt utslippsforespørsel, blir de fleste utslipp automatisk godkjent. En konkursrett sender deretter en kopi av utslippsordre til alle gjeldende kreditorer. Under en utslippsordre må kreditoren (e) "tilgi" gjeldene som er oppført ved å ikke lenger søke tilbakebetaling. I lovens øyne er utbetalt gjeld ikke lenger skyldig.

Dette er en annen prosess fra gjeldsreorganisasjon, som brukes i en kapittel 11-arkivering. Under gjeldsreorganisasjon blir gjeld ikke utladet eller tilgitt. I stedet endres lånevilkårene på en måte som en debitor forhåpentligvis vil kunne betale tilbake gjelden sin. For eksempel kan gjeld APR eller renten senkes, eller hvor lang tid en debitor har til å tilbakebetale et lån, kan forlenges.

Usikret gjeld, for eksempel kredittkort gjeld, er mer sannsynlig å bli tilgitt enn sikret gjeld, for eksempel et hjem eller automatisk lån. Og student lån gjeld er aldri tømt i konkurs.

Det er verdt å merke seg at eventuelle gjeldsutslipp utstedes på forskjellige tidspunkter i kapittel 11 og kapittel 7 arkiver. For kapittel 11 konkurs er det typisk gitt gjeldsgjennelse etter Alle omorganiserte gjeld er betalt i sin helhet. I kapittel 7 konkurs er det imidlertid fastsatte tidsperioder når en kreditor kan petere for å gjøre en gjeld ikke kvalifisert for utslipp, Etter denne tidsperioden - vanligvis omtrent to til fire måneder i Kapittel 7-arkiveringsprosessen - blir alle kvalifiserte gjeld automatisk utladet.

Fritatt eiendom

I kapittel 7 konkurs vil enkeltpersoner ofte få lov til å ha noen eiendeler unntatt fra likvidasjonsprosessen. Det som kan unngås fra likvidasjon varierer fra stat til stat, men vanligvis er fritatt eiendom inkludert eiendeler som pensjonsplaner, som 401 (k) s, en familiebil og noen besparelser. Noen få stater, som Texas, er ganske lette når det gjelder eiendomsfritak. Andre, men bare tillate filers å beholde en svært liten mengde penger på det tidspunktet prosessen er over.

Boliglån er svært sjelden fritatt for konkursprosessen. Dette betyr at noen som arkiverer for kapittel 7, må fortsette å foreta betalinger på hans boliglån. Hvis han ikke kan gjøre disse utbetalingene, kan han til slutt ende opp med å gå gjennom en rettslig eller ikke-rettslig foreclosure-prosess på toppen av sin konkurs.

På samme måte tillater ikke konkursprosessen at en person slutter å foreta underholdsbidrag eller barnebidrag eller slutte å betale skatt.

Likvidasjon vs gjeldsbetaling

En forvalter overtar en skyldners eiendeler i en kapittel 7-arkivering. Disse eiendelene er likviderte - solgt av forvalteren i bytte for kontanter - som deretter fordeles mellom kreditorer.

Restrukturerte gjeld, som funnet i kapittel 11 konkurs, må tilbakebetales i henhold til de nye vilkårene som ble avtalt under innleveringsprosessen - vanligvis over en periode på tre til fem år.

kostnader

Kapittel 11 konkurser er ofte svært dyre fordi de involverer bedrifter, noe som kompliserer saker. Filing for kapittel 11 alene koster ofte over $ 1000. Advokatsalærer er spesielt dyre da prosessen i kapittel 11 krever mer lovlig innsats og tar mye lengre tid - ofte opp til et år eller lenger. Videre er kapittel 11 advokater mindre vanlige enn andre konkurs advokater, noe som betyr at de som tar på kapittel 11 arkiver ofte belaster mer per time enn advokater som håndterer kapittel 7 eller kapittel 13 arkiveringer.

Tilsvarende er kapittel 7 konkurs veldig rimelig og noen avgifter, for eksempel kostnaden for å delta i kredittrådgivning, kan fravikes noen ganger for de som ikke har noen penger til å spare. Filing er relativt billig og har en tendens til å holde under $ 500, selv om det er flere advokatavgifter.

I de fleste tilfeller vil en kapittel 11-konkurs koste tusenvis av dollar (ofte i forhold til forretningsstørrelse), mens et kapittel 7-konkurs vil koste et sted mellom $ 1000 og $ 2000.

Kapittel 11 versus kapittel 7 Effekter på kreditt

Både kapittel 11 og kapittel 7 konkurser forblir på kredittrapporter i 10 år etter innleveringsdatoen. I kontrast varer kapittel 13 konkurs på en kredittrapport i bare syv år.

Effekten av å ha konkurs på en kredittrapport kan være svært negativ. Det forhindrer vanligvis at enkeltpersoner tar ut nye lån eller blir godkjent for kredittkort. Det gjør også å kjøpe en bil eller et hjem nesten umulig. Selv om dette kan være fornuftig tidlig i konkurs, kan mange år på veien, lenge etter gjeld blitt tilgitt eller tilbakebetalt, fortsette å spotte filene.

Bedriftsbruk av kapittel 11 og kapittel 7

Bedrifter bruker ofte begge typer konkurs. Å velge mellom disse to kapitlene kommer ned til hva bedriftseiere håper å oppnå med sin virksomhet i det lange løp. Hvis virksomheten ikke er lønnsom eller verdt å holde, er kapittel 7 konkurs et rimelig valg. Hvis virksomheten er lønnsom, kan kapittel 11 være et godt alternativ. Det er imidlertid verdt å merke seg at få små bedrifter overlever kostnadene ved kapittel 11 konkurs.

Radiointervju som forklarer forskjellene

referanser

• Gjennomsnittlig advokatfradrag i kapittel 7 Konkurs - Nolo.com
• Utslipp i konkurs - USCourts.gov
• Filing for konkurs: Hva å vite - FTC.gov
• Likvidasjon i henhold til konkursloven - USCourts.gov
• Reorganisering i henhold til konkursloven - USCourts.gov
• Må jeg gå til retten? - Konkursinformasjon
• Wikipedia: Kapittel 7, Tittel 11, United States Code
• Wikipedia: Kapittel 11, Tittel 11, United States Code