Forskjellen mellom transaksjons- og oversettelsesrisiko

Nøkkelforskjell - Transaksjon vs Oversettelsesrisiko
 

Transaksjons- og oversettelsesrisiko er to hovedtyper av valutarisiko som står overfor selskaper som driver transaksjoner i utenlandsk valuta. Hovedforskjellen mellom transaksjons- og oversettelsesrisiko er det transaksjonsrisiko er vekslingskursrisiko som følge av tidsforsinkelsen mellom inngåelse av en kontrakt og avvikling av den mens oversettelsesrisiko er vekslingskursrisiko som følge av å konvertere økonomiske resultater fra en valuta til en annen valuta.

INNHOLD

1. Oversikt og nøkkelforskjell
2. Hva er Transaksjonsrisiko
3. Hva er oversettelsesrisiko
4. Side ved side-sammenligning - Transaksjon vs oversettelsesrisiko i tabellform
5. Sammendrag

Hva er Transaksjonsrisiko?

Transaksjonsrisiko er valutarisiko som følge av tidsforsinkelsen mellom inngåelse av en kontrakt og avvikling av den. Valutakurser er underlagt kontinuerlige endringer, og en økt tidsforsinkelse mellom inngåelse av en transaksjon og oppgjør overlater begge parter uvitende om valutakursen ville være ved oppgjørstidspunktet.

F.eks ABV Company i Storbritannia er en kommersiell organisasjon og har til hensikt å kjøpe 600 fat olje fra XNT Company i USA, som er en oljeeksportør, i ytterligere fire måneder. Siden oljeprisen fortsetter å fluktuere, bestemmer ABV å inngå en kontrakt for å eliminere usikkerheten. Som et resultat, inngår de to partene en avtale hvor XNT vil selge 600 oljebeholdere til en pris på 170 kr per fat.

Spotrate (rate per dag) på en oljebeholder er £ 127. I løpet av ytterligere fire måneder kan prisen på et oljebeholder være mer eller mindre enn kontraktsverdien på £ 170 per fat. Uavhengig av den gjeldende prisen som på kontraktsfestelsesdato (spotrente ved utgangen av de fire månedene). XNT må selge en fat olje til 170 kroner til ABV i henhold til kontrakten.

Etter fire måneder, anta at spotrenten er £ 176 per fat. Forskjellen mellom prisene ABV må betale for 600 fat på grunn av at kontrakten kan sammenlignes med scenariet dersom kontrakten ikke eksisterte.

Hvis kontrakten ikke eksisterte (£ 176 * 600) = £ 105.600

På grunn av kontrakten (£ 170 * 600) = £ 102,000

Derfor er forskjellen mellom prisene £ 3 600

På grunn av kontrakten klarte ABV å få et overskudd på £ 3 600.

Valutakursen mellom UK £ og US $ er £ / $ 1.25, noe som betyr at 1 £ tilsvarer $ 1,25. Således må betalingen ABV gjøre for XNT er $ 81,600 (£ 102,000 / 1,25).

Over type kontrakt som skal redusere valutarisiko kalles en terminkontrakt; Dette er en avtale mellom to parter om å kjøpe eller selge en eiendel til en bestemt pris på en fremtidig dato.

Instrumenter som brukes til å redusere transaksjonsrisiko

I tillegg til terminskontrakter, under instrumenter kan også vurderes i å redusere transaksjonsrisiko.

alternativer

Et opsjon er en rett, men ikke en forpliktelse til å kjøpe eller selge en finansiell eiendel på en bestemt dato til en avtalt pris.

swaps

En bytte er et derivat gjennom hvilket to parter kommer til en avtale om utveksling av finansielle instrumenter.

futures

En futures er en avtale om å kjøpe eller selge et bestemt råvare eller finansielt instrument til en forutbestemt pris på en bestemt dato i fremtiden.

Hva er en oversettelsesrisiko?

Omregningsrisiko er valutarisiko som følge av omregning av økonomiske resultater fra en valuta til en annen valuta. Omregningsrisiko påløper av selskaper som har virksomhet i flere land og foretar transaksjoner i ulike valutaer. Hvis resultatene rapporteres i ulike valutaer blir det vanskelig å sammenligne resultater og beregne resultater for hele selskapet. Av denne grunn vil alle resultatene i hvert land bli omgjort til en felles valuta og rapportert i regnskapet. Denne felles valuta er vanligvis valutaen i landet der bedriftens hovedkontor er basert.

Når et selskap er utsatt for oversettelsesrisiko, kan rapporterte resultater være høyere eller lavere sammenlignet med det faktiske resultatet basert på endring i valutakursen.

F.eks Selskapets morselskap er Selskap A, som ligger i USA. Selskapet D ligger i Frankrike og driver handel i euro. Ved årsskiftet er resultatene av selskap D konsolidert med resultatene av selskap A for å utarbeide konsernregnskap; Dermed blir resultatene av selskap D omgjort til amerikanske dollar.

Under omsetning av omsetning er kostnaden for salg og brutto fortjeneste av Selskap D basert på transaksjonene for regnskapsåret 2016.

	€ 000'
salgs~~POS=TRUNC	2545
Kostnad ved salg	(1056)
Brutto fortjeneste	1489

Forutsatt en valutakurs på $ / € 0.92, (dette betyr at en $ er lik € 0.92), vil resultatene av Company D bli konvertert til,

	$ 000'
Salg (2.545 * 0.92)	2341
Kostnad ved salg (1.056 * 0.92)	(972)
Brutto resultat (1.489 * 0.92)	1369

Figur 1: Valutakonvertering fører til oversettelsesrisiko

På grunn av valutakonvertering er de rapporterte resultatene lavere enn de faktiske resultatene. Dette er ikke en faktisk reduksjon og er rent på grunn av valutakonvertering.

Hva er forskjellen mellom transaksjons- og oversettelsesrisiko?

Transaksjon vs oversettelsesrisiko
Transaksjonsrisiko er valutarisiko som følge av tidsforsinkelsen mellom inngåelse av en kontrakt og avvikling av den.	Omregningsrisiko er valutarisiko som følge av omregning av økonomiske resultater fra en valuta til en annen valuta.
Faktisk endring i utfallet
Det er en faktisk endring i fremtidig utfall i transaksjonsrisiko siden transaksjonen er inngått på et tidspunkt og avgjøres i fremtiden.	Det er ingen faktisk endring i utfallet i oversettelsesrisiko siden den synlige endringen i resultatene skyldes bare valutakonvertering.
Begrensning av risiko
Transaksjonsrisiko kan reduseres ved å inngå en sikringsavtale.	Oversettelsesrisiko kan ikke reduseres

Sammendrag - Transaksjon vs Oversettelsesrisiko

Forskjellen mellom transaksjons- og oversettelsesrisiko kan forstås ved å innse årsakene til at de oppstår. Når en kontrakt inngås for i nåtiden, som vil bli avgjort på en fremtidig dato, er den resulterende risikoen en transaksjonsrisiko. Valutarisikoen som følge av omregning av finansielle resultater fra en valuta til en annen valuta er omregningsrisikoen. Et selskaps valutatransaksjoner bør forvaltes forsiktig slik at de ikke er gjenstand for betydelige endringer, da høy transaksjons- og oversettelsesrisiko er tegn på volatilitet.

Last ned PDF Versjon av Transaksjon vs Oversettelsesrisiko

Du kan laste ned PDF-versjonen av denne artikkelen og bruke den til offline-formål som i sitatnotater. Vennligst last ned PDF-versjon her Forskjellen mellom transaksjons- og oversettelsesrisiko.

referanser:

1. "Transaksjonsrisiko." Investopedia. N.p., 24. november 2003. Web. Tilgjengelig her. 12. juni 2017.
2. "Grunnleggende om derivater". BSE Ltd. nr., N.d. web. Tilgjengelig her. 12. juni 2017.

Bilde Courtesy:

1. "1319600" (Public Domain) via Pixabay