Det har vært gjenoppblomstring i det økonomiske systemet kjent som kapitalisme de siste to tiårene. Dette skyldes fremkomsten av frihandel, noe som har resultert i uhindret bevegelse av varer og tjenester, ikke bare over landområder, men også internasjonalt. Kapitalismen er formelt definert som et system hvor distribusjon og produksjon bare har ett mål: fortjeneste. Kapitalismen omfatter privat eierskap av institusjoner og motvirker regjeringens inngrep i økonomien. Den franske termen laissez faire er populært brukt til å støtte kapitalismen. Laissez faire hevder at regjeringen ikke bør ha kontroll over eiendomsretten eller forsøke å kontrollere økonomiens strømning.
Kapitalismen oppsto først på 1600-tallet som etterfølger av feodalisme. Kapitalismen hevdet oppveksten av industrialisering, og i det 20. århundre ble det tydelig identifisert med globaliseringen. Stigningen av kapitalismen i Vesten resulterte i økonomisk velstand for land som USA og Storbritannia. Andre land rundt om i verden omfavnet gradvis kapitalismens idealer; Noen land omfavnet kapitalismen helt, mens andre valgte å bruke den bare delvis.
Det er flere grunner til at enkelte land var sakte i å vedta kapitalisme. En grunn er at noen land hadde kommunistiske skjenker. Kommunismen var basert på Karl Marx idealer, som trodde at kapitalismen hadde en tendens til å relegere et lands ressurser til de rike få, mens det store offentligheten var sliten i middelklassen, eller verre, marginale status. Et godt eksempel på et land som ikke umiddelbart omfavnet kapitalismen er Kina. Men i dag, selv land med kommunistiske skjeer, er i noen grad involvert i kapitalismen. Tross alt er kapitalismen et middel for å involvere et lands nasjonaløkonomi i større verdensøkonomi. Slike land har økonomisk politikk som ekko kapitalismens idealer, slik som at private enheter kan kjøpe eller overtage statseide institusjoner.
Men slike land har fortsatt forbehold med hensyn til antall og karakter av institusjoner som kan eies av den private sektoren. Opprettholde en balanse mellom privat og statlig eierskap kalles blandet økonomi. I motsetning til kapitalisme, som ikke søker offentlig innblanding, tillater en blandet økonomi statlig intervensjon og eierskap i en viss grad.
Noen mennesker har liknet blandingsøkonomien en kombinasjon av kapitalisme og sosialisme. Sosialismens idealer er helt motsatt til kapitalismens; sosialisme hevder at regjeringen burde ha eierskap til alle institusjoner og være ansvarlig for produksjon og distribusjon av varer og tjenester. En blandet økonomi integrerer både kapitalisme og sosialisme ved å opprettholde en balanse mellom privat og statlig eierskap. Mange land ser blandet økonomi som en fordel på grunn av at det tillater interessene til både myndighetene og private enheter å blomstre. Den blandede økonomien har imidlertid en tendens til å være forspent mot kapitalismen oftere enn ikke.