Hvordan virker Venture Capital
Share
Hva er en Venture Capital Firm
Venture kapital er en form for private equity og venture capital firma er et selskap som har et basseng av private investorer som finansierer små oppstart bedrifter. Venture kapital er også kalt 'risikokapital"på grunn av sin inneboende risiko. De er interessert i å gjenopprette sin økonomi med maksimal avkastning og ta aktiv deltakelse i næringslivets beslutningsprosesser på grunn av denne risikoen.
Hvordan virker Venture Capital
Det er viktig å ha en lukrativ forretningsplan for å nærme seg et venturekapitalfirma og å tiltrekke seg interesse for å investere i virksomheten din. Det er svært lite sannsynlig at et venturekapitalfirma vil være villig til å investere i en «forretningsidé». De vil være mer interessert i å investere i en virksomhet som allerede er oppstått gjennom en form for kapital (personlig finansiering av grunnleggerne \ lånekapital) for å realisere en betydelig ekspansjon raskt. Hvis en oppstartsvirksomhet er interessert i å vurdere å få tilgang til midler gjennom et venturekapitalfirma, bør de presentere en solid forretningsplan med klare strategiske mål for nær fremtid, helst de neste 2-3 årene.
Når det ovenfor er gjort, vil en serie dokumenter bli utarbeidet og signert som en del av prosessen. Et dokument som heter Termark prioriterer her. Dette er hoveddokumentet som spesifiserer de økonomiske og andre indikasjonene på den foreslåtte investeringen, inkludert mengden av midler som skal investeres osv. Avsetninger av et termark er vanligvis ikke juridisk bindende (med unntak av visse klausuler - for eksempel konfidensialitet, eksklusivitet, og kostnader). Senere dokumenter inkluderer eventuelle andre avtaler som inkluderer opplysninger om tegning av aksjer, betalingsbetingelser og andre kontraktspesifikke detaljer.
Rettigheter til venturekapitalinvesteringene Gitt av terminarket
Utbytte Rettigheter
Når en investor blir en aksjonær i virksomheten, har han eller hun krav på periodisk avkastning av summen ut av overskuddet kalt utbytte. Utbytte kan utbetales til aksjonærene eller kan reinvesteres i virksomheten. Venturekapitalister kan understreke at utbytte kan reinvesteres. Dette avtales ofte i begynnelsen av kontrakten.
Likvidasjonsrettigheter
Når kontrakten avsluttes, har venturekapitalistiske firma rett til å motta et beløp for andre parter.
Informasjon Rettigheter
Venturekapitalister krever at selskapet gir regelmessige oppdateringer om sin økonomiske tilstand og budsjetter, samt en generell rett til å besøke selskapet og undersøke regnskap og regnskap.
Opprettelse av avtalen og engasjement
Dannelsen av avtalen mellom virksomheten og venturekapitalistene er ofte en tidkrevende og langvarig prosess; Når en avtale er avtalt av alle parter, benytter advokater kalenderen som grunnlag for utarbeidelse av de påfølgende investeringsdokumenter. Videre er de involverte parter bundet av en konfidensialitetsavtale, og denne avtalen utføres så snart diskusjoner om en potensiell investering med selskapet begynner.
Når venturekapitalfirmaet spruter midler til virksomheten, vil de kreve en egenkapitalandel. Generelt kan dette eierskapseieret variere fra 20% -25%, dette kan øke til en kontrollerende eierandel i visse situasjoner. Venture Capital Company vil aktivt engasjere seg i beslutninger av virksomheten og deres forhandlingsmakt vil bli bestemt av andelen eierskap de representerer.
Engasjementskapitalforetakets engasjement i virksomhetens virksomhet utføres gjennom styremedlemmer utpekt av venturekapitalfirma. Disse styremedlemmene vil delta i saker i virksomheten der viktige beslutninger skal tas.
Slutt strategi
Når virksomheten er tilstrekkelig opprettet, vil risikokapitalforetaket utøve en utgangsstrategi for å trekke seg fra virksomheten. Det er 4 ofte utøvde utkjørsveier for venturekapitalister, som er,
- Å tilby aksjer til allmennheten ved notering på børs (Initial Public Offering)
- Salg av virksomheten til et annet selskap (fusjoner og oppkjøp)
- Stiftere kan kjøpe tilbake venturekapitalistens eierandel i virksomheten (Aksjekjøp)
- Venturekapitalist selger sine aksjer til en annen venturekapitalistisk eller lignende strategisk investor (salg til andre strategiske investorer)
Fordel og ulemper ved å bruke Venture Capital som et finansieringsalternativ
Fordeler
- Tilgang til en betydelig finansiering som sjelden er tilgjengelig med andre alternative finansieringsmuligheter
- Ekspertise forretningsrådgivning fra erfarne forretningskonsulenter
ulemper
- Venturekapitalister blir ofte aktivt involvert i beslutningsprosessen av virksomheten. Hvis synspunktene til grunnleggerne og styremedlemmene utpekt av risikokapitalforetak ikke stemmer overens med hverandre, kan det oppstå konflikter
- Dersom venturekapitalandelen overstiger 50% (dette er mulig i visse ordninger), vil grunnleggerne miste kontrollen over bedriftene.
Henvisning:
"Hvordan finansiere virksomheten din vekst." Fordeler vs ulemper med venturekapital. N.p., n.d. Web. 25. januar 2017. "Fordeler og ulemper ved VC Finansiering - Ubegrenset åpen lærebok." Grenseløs. N.p., n.d. Web. 25. januar 2017. Turner, Richard. "Topp ti tips for egenkapitalinnsamling." Catalyst Venture Partners. N.p., 6. mars 2016. Web. 25. januar 2017. Bilde Courtesy:"VentureTimeline" ved å vokse VC - eget arbeid (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia
"Investeringsvekst" By Bilder av penger (CC BY 2.0) via Flickr
