Både kapitalisme og neoliberalisme forespråker i utgangspunktet fri markedsøkonomi uten statskontroll. Delelinjen mellom kapitalisme og neoliberalisme er så tynn at mange anser de to konseptene som synonymt med hverandre. Likevel er det forskjeller som gir hver av dem en egen identitet.
Kapitalismen fortaler fri markedsøkonomi der krefter av etterspørsel og tilbud regulerer markedet uten statsstørrelser. Dette oppmuntrer lønnsmotiv og fremmer entreprenørskap. Det legger vekt på lovstatsprinsippet og begrenser statlig deltakelse i administrasjon og vedlikehold av lov og orden.
På grunn av stiv konkurranse blant entreprenører produseres varer til lavest mulig pris på et kapitalistisk marked. Dette innebærer imidlertid betaling av lave lønninger til arbeidstakere som ikke klarer å benytte varer og tjenester som ikke er rimelige for dem. Siden staten ikke har noe ansvar for å gjøre noen tjenester tilgjengelig for sine borgere, kan lavtbetalte arbeidstakere lide ulempe, spesielt der viktige tjenester som helsetjenester er involvert. Dette er en etisk uberettiget situasjon og en negativ funksjon av den kapitalistiske økonomien.
Kapitalismen har imidlertid mange varianter. Ifølge enkelte modeller bør staten gjøre store investeringer i infrastruktur og ta tiltak for å øke sysselsettingen som er nødvendig for kapitalismens fullvekst. Noen modeller vil ha et samfunn der noen aspekter av det sosiale livet forblir ikke-kapitalistiske i naturen, mens kapitalismen spiller sin rolle for å drive økonomisk vekst. Disse modellene vil ikke at de sosio-kulturelle verdiene skal dikteres av stasjonen til å samle kapital - kapitalismens kjerne ånd.
Før vi diskuterer neoliberalisme, la oss fokusere på opprinnelsen - liberalismen som hersket i USA gjennom 1800-tallet og tidlig på 1900-tallet. Det foreslo teorien om at frihandel var den beste måten å utvikle et lands økonomi på. Under den store depresjonen på 1930-tallet ble det utfordret av John Maynard Keynes, en anerkjent økonom, som foreslo full sysselsetting for full vekst av kapitalismen og sett på at det kunne gjøres mulig ved områdespesifikke inngrep av regjeringen og sentralbanken for opprettelsen av sysselsetting. Ved å følge den keynesiske teorien om regjeringen som arbeider for det felles gode, hadde USA vært vitne til betydelig forbedring i levestandarden til et stort antall mennesker. Imidlertid har kapitalismens krise de siste to og et halvt tiårene banet vei for gjenvinningen av den forrige liberalismen med en større styrke under navnet "neoliberalisme".
Neoliberalisme er en politisk filosofi som hevder å forstå forholdet mellom menneskets natur og økonomi og konkluderer med at maksimering av menneskelig blomstrende kan oppnås ved å maksimere kapitalistens fortjeneste. Det betegner et sett økonomisk politikk som støtter økonomisk liberalisering, åpne markeder, deregulering, avskaffelse av lisens og alle former for statskontroll i handel og handel og rask globalisering av den kapitalistiske økonomien. Neoliberalisme fortaler sin filosofi uavhengig av om det skader arbeidernes interesser og bryter sikkerhetsnett for de fattige. Det forsvarer reduksjon av utgifter på grunn av sosiale fordeler som helsetjenester, utdanning, allmektige tjenester som har en negativ innvirkning på folks interesser. Neoliberalisme ønsker å erstatte begrepet offentlig velferd og sosial sikkerhet med individuelt ansvar. Å følge denne tilnærmingen, må enkeltpersoner hjelpe seg under alle forhold, uten å se opp til staten for hjelp. Mange tror at nyliberalismen blir brukt av kapitalistene for å gjenvinne sin mektige posisjon som den hadde mistet etter den russiske revolusjonen og oppveksten av sosialdemokratiet i Europa.
Som det fremgår av det ovenstående, er kapitalismen en økonomisk praksis og ny liberalisme er en filosofi som fanatisk formulerer hvordan samfunn som praktiserer kapitalismen skal forvaltes.