Kvalifiserte versus ikke-kvalifiserte aksjealternativer

Avhengig av skattemessig behandling av aksjeopsjoner kan de klassifiseres som enten kvalifiserte aksjeopsjoner eller Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Kvalifiserte aksjeopsjoner kalles også Incentive Stock Options, eller ISO.

Gevinst ved utøvelse av kvalifisert aksjeopsjon (QSO) er beskattet til kursgevinster skattesatsen (typisk 15%), som er lavere enn den skattesatsen for ordinær inntekt. Gevinster fra ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NQSO) regnes som ordinær inntekt og er derfor ikke berettiget til skattefristen. NQSOs kan ha høyere skatt, men de har også mye mer fleksibilitet når det gjelder hvem de kan bli gitt til og hvordan de kan utøves. Selskaper foretrekker vanligvis å gi ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner fordi de kan fratre de kostnader som påløper for NQSOs som driftsutgifter før.

Flere detaljer om forskjellene, reglene og begrensningene for kvalifiserte og ikke-kvalifiserte aksjealternativer er gitt nedenfor sammen med eksempel scenarier.

Sammenligningstabell

Ikke-kvalifisert aksjeopsjoner versus sammenligningsdiagram for kvalifisert aksjeopsjon

	Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner	Kvalifiserte aksjealternativer
Mottaker	Kan utstedes til noen, for eksempel ansatte, leverandører, styre	Kan kun utstedes til ansatte
Treningspris	Kan ha noen utøvelseskurs	Treningspris må være minst lik den rettferdige markedsverdien (FMV) på tilskuddstidspunktet. For 10% + aksjeeiere må utøvelseskursen ligge på 110% eller mer av FMV ved tildelingstidspunktet.
Skatteeffekter (mottaker)	Ingen skatt på tidspunktet for bevilgning. Mottakeren mottar ordinær inntekt (eller tap) ved utøvelse, lik forskjellen mellom tilskuddskurs og FMV på aksjen på treningsdato.	Ingen skatt på tidspunktet for bevilgning eller ved trening. Kapitalgevinst (eller tap) skatt ved salg av aksje dersom ansatt har aksje i minst 1 år etter at opsjonen er utøvd.
Skatteeffekter (selskap)	Så lenge selskapet oppfyller kildeskyldige forpliktelser, kan det trekke de kostnader som påløper som driftskostnad. Denne kostnaden er lik den ordinære inntekten deklarert av mottakeren.	Ingen fradrag tilgjengelig for selskapet.
Verdi av lager	Ingen grense på verdien av lager som kan mottas som følge av trening	Den samlede virkelige markedsverdien (bestemt ved tildelingstidspunktet) av aksjer kjøpt ved utøvelse av QSOs som kan utøves for første gang, kan ikke overstige $ 100 000 i et kalenderår.
Holdingsperiode	Ingen restriksjoner	Når opsjoner utøves, eier den ansatte aksjen. Hun må holde aksjene i minst 1 ekstra år før de selger aksjene. Hvis solgt innen 1 år, er det en diskvalifiserende disposisjon og behandlet som ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner.
overførbar	Kan eller ikke kan overføres	Må ikke overføres, og kan ikke utøves mer enn 10 år fra tilskudd.

Innhold: Kvalifisert vs Ikke-kvalifiserte aksjealternativer

1 Hvordan lageralternativer jobber
2 Regler for kvalifiserte aksjeopsjoner (Incentive Stock Options)
3 Skattebehandling
- 3.1 Eksempler
4 Unngå dobbeltbeskatning
5 referanser

Hvordan aksjeopsjoner jobber

Aksjeopsjoner brukes ofte av et selskap for å kompensere nåværende ansatte og å lokke potensielle hyrer. Medarbeider-type opsjoner (men ikke-kvalifiserte) kan også tilbys til ikke-ansatte, som leverandører, konsulenter, advokater og promotorer, for tjenester som tilbys. Aksjeopsjoner er anropsalternativer på et aksjeselskaps aksje, det vil si kontrakter mellom et selskap og dets ansatte som gir ansatte rett til å kjøpe et bestemt antall av selskapets aksjer til en fast pris innen en bestemt tidsperiode. Ansatte håper å dra nytte av å utnytte disse alternativene i fremtiden når aksjekursen er høyere.

Datoen for hvilke opsjoner som er tildelt, kalles tilskuddsdato. Den virkelige markedsverdien av aksjen på tildelingsdagen kalles tilskuddskurs. Hvis denne prisen er lav, og hvis verdien av aksjen stiger i fremtiden, kan mottakeren trening alternativet (utøve sin rett til å kjøpe aksjen til stipendprisen).

Dette er hvor kvalifiserte og ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner er forskjellige. Med NQSOs kan mottakeren umiddelbart selge aksjen hun kjøper ved å utnytte opsjonen. Dette er en "kontantløs øvelse", fordi mottakeren bare lommer forskjellen mellom markedspris og stipendpris. Hun trenger ikke å sette opp kontanter av seg selv. Men med kvalifiserte aksjeopsjoner må mottakeren erverve aksjene og holde dem i minst ett år. Dette betyr at du betaler kontant for å kjøpe aksjen til stipendprisen. Det innebærer også høyere risiko fordi aksjens verdi kan gå ned i løpet av ettårsperioden.

Regler for kvalifiserte aksjealternativer (Incentive Stock Options)

IRS og SEC har lagt noen begrensninger på kvalifiserte aksjeopsjoner på grunn av den gunstige skattebehandlingen de mottar. Disse inkluderer:

Mottakeren må vente i minst ett år etter tildelingsdagen før hun kan utøve opsjonene.
Mottakeren må vente i minst ett år etter utøvelsesdagen før hun kan selge aksjen.
Kun ansatte i selskapet kan være mottakere av kvalifiserte aksjeopsjoner utstedt av selskapet.
Alternativene utløper etter 10 år.
Utnyttelseskursen må være lik eller overstige den virkelige markedsverdien av den underliggende aksjen på tildelingstidspunktet.
For ansatte som eier 10% eller mer av selskapet, må utøvelseskursen være minst 110% av den virkelige markedsverdi og opsjoner utløper i 5 år fra tildelingstidspunktet.
Alternativene er ikke overførbare, med unntak av vilje eller ved nedstigningsloven. Alternativet kan ikke utøves av noen andre enn opsjonsinnehaveren.
Den samlede virkelige markedsverdien (bestemt ved tildelingstidspunktet) av aksjer kjøpt ved utøvelse av ISO-er som kan utøves for første gang, kan ikke overstige $ 100 000 i et kalenderår. I den grad det gjøres, behandles slike alternativer som ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner.

Skattebehandling

Hvorfor bruker folk kvalifiserte aksjeopsjoner til tross for disse restriksjonene? Årsaken er gunstig skattebehandling som gir gevinster fra QSO.

Når ikke-kvalifisert aksjeopsjoner utøves, er gevinsten forskjellen mellom markedsprisen (FMV eller rettferdig markedsverdi) på opptaksdato og tilskuddskurs. Dette er også kjent som bargain element. Gevinsten regnes som ordinær inntekt og skal deklareres på selvangivelsen for det året.

Nå, hvis mottakeren umiddelbart selger aksjen etter trening, er det ingen ytterligere skattemessige hensyn. Men hvis mottakeren eier aksjene etter at opsjonene er utført, blir FMV på utøvelsesdagen kjøpesummen eller "kostnadsgrunnlaget" for aksjene. Nå hvis aksjene holdes i et annet år, vil noen lengre Gevinster anses som langsiktige kapitalgevinster. Dersom aksjer selges før denne tidsrammen, blir eventuelle ytterligere gevinster (eller tap) regnet til ordinær inntekt.

Den største fordelen med kvalifiserte aksjeopsjoner er at pruteelementet ikke regnes som ordinær inntekt. Faktisk, unntatt for AMT (Alternative Minimum Tax), må utøvelsen av aksjeopsjoner ikke engang rapporteres i året hvis aksjene ikke er solgt. Ingen skatt skyldes når kvalifiserte aksjeopsjoner utøves og aksjer kjøpes til tilskuddskurs (selv om tilskuddskursen er lavere enn markedsverdi på tidspunktet for øvelsen).

Når aksjer til slutt selges (etter en holdingsperiode på minst 1 år), regnes gevinster som langsiktige realisasjonsgevinster, som beskattes til lavere rente enn ordinær inntekt. Hvis aksjer blir solgt raskere enn 1 års hold, kalles det en "diskvalifiserende disposisjon", som deretter behandles som en ikke-kvalifisert aksjeopsjon.

eksempler

Det er mulig at aksjeopsjoner - selv om de var kvalifiserte aksjeopsjoner når de ble gitt - ikke "kvalifiserer" for skattefordelte status. For eksempel,

Hvis det var en "kontantløs øvelse": Medarbeideren kan velge å selge aksjene umiddelbart etter at opsjonene er utøvd, og dermed påpeke forskjellen mellom markedspris og opsjonsprisen (opsjonen). Dette gjør at arbeidstakeren ikke kan bruke egne penger og også frigjør risikoen for at aksjekursen vil gå ned etter å ha trent.
Hvis arbeidstaker ikke holdt aksjene i 1 år etter at opsjonene ble utøvd.

Det er nyttig å se på forskjellige eksempler for å forstå skattemessige konsekvenser. La oss si at en ansatt ble tildelt aksjeopsjoner 1. januar 2010 da aksjekursen var $ 5. La oss også anta at medarbeiderens inntekt er $ 100 000, og hun er i 28% marginalskattesats for vanlig inntekt. La oss nå se på de forskjellige scenariene og beregne skatteimplikasjonene.

Eksempler på skatteimplikasjoner av kvalifiserte og ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner

Scenario 1 er det klassiske kvalifiserte aksjealternativet. Ingen inntekt er deklarert når opsjoner utøves og ingen skatt utbetales i 2011. Aksjer holdes i over 1 år etter innkjøp, slik at alle gevinster blir skattet på langsiktig kapitalgevinst skattesats på 15%.

Scenario 2 er et eksempel på en diskvalifiserende disposisjon selv om planen var en kvalifisert opsjonsplan. Aksjene ble ikke holdt i ett år etter trening, slik at skattefordelene til en kvalifisert ISO ikke realiseres.

Scenario 1 og Scenario 2 Under den ikke-kvalifiserte kategorien representerer den samme situasjonen når tilskuddet var under en ikke-kvalifisert opsjonsplan. Når opsjonene utøves (2011), er ordinær inntekt deklarert lik forskjellen mellom FMV på utøvelsesdato ($ 15) og tilskuddskurs ($ 5). I Scenario 1 er aksjene kjøpt og holdt i mer enn ett år. Så de ytterligere gevinster ($ 22 - $ 15) regnes som langsiktige kapitalgevinster. I Scenario 2 holdes aksjer ikke i mer enn ett år. Så de videre gevinsten anses også som ordinær inntekt. Endelig, scenario 3 er et spesielt tilfelle av scenario 2 hvor aksjene selges umiddelbart etter at de er ervervet. Dette er en "kontantløs utøvelse" av aksjeopsjonene, og hele fortjenesten regnes som ordinær inntekt.

Dette regnearket har eksempler som de som er over det som viser hvordan inntekter vil bli rapportert på W2-setninger og hvordan kapitalgevinster vil bli rapportert, både kortsiktige og langsiktige i ulike scenarier.

TurboTax har en god veiledning på dette emnet som har enda mer detaljerte scenarier og diskuterer også hvordan Alternativ Minimumskatt (AMT) ytterligere kompliserer saker for kvalifiserte aksjeopsjoner.

Unngå dobbeltbeskatning

Når inntekter fra opsjonsopsjoner er rapportert på W2, må du være ekstra forsiktig for å unngå dobbeltbeskatning på den. Dette skyldes at meglerhuset bruker feilprisgrunnlaget på 1099-B som de utsteder til deg.

1099-B er en uttalelse utstedt av børsmedlemmer som noterer alle dine børs transaksjoner. De er delt inn på kort og lang sikt, slik at de lett kan rapporteres. I tillegg til å sende deg denne informasjonen, sender megleren også den til IRS. For hver transaksjon noterer 1099-B kostnadsgrunnlaget (dvs. kjøpesummen eller kostnaden ved å anskaffe aksjene + meglerprovisjonen) og fortjeneste (dvs. beløp mottatt når aksjer selges). Forskjellen mellom de to er netto gevinst (eller tap).

Selv om bargain elementet (se definisjonen ovenfor) er rapportert som inntekt på W2, megling Justerer ikke kostnadsgrunnlaget i 1099-B. f.eks hvis tildelingsprisen din var $ 10 og du trener alternativene dine når prisen er $ 30 så vil $ 20 bli rapportert på W2. Som alle W2 lønn, vil inntektsskatt og andre gjeldende skatter som Social Security og Medicare bli holdt tilbake fra denne inntekten. Så du forventer at meglerens 1099-B opplister kostnadsgrunnlaget som $ 30 (+ en liten provisjon) og fortjenesten blir som $ 30.

I stedet vil du finne at 1099-B vil rapportere kostnadsgrunnlaget som $ 10 og fortsetter som $ 30 og rapportere en gevinst på $ 20 til IRS. Så når du sender inn selvangivelsen, bør du justere kostnadsgrunnlaget og merke seg at grunnlaget som er oppgitt av megling er feil. Dette er veldig viktig, ellers slutter du å betale skatt på det to ganger. Videre lesing om dette emnet.

referanser

Incentive Stock Options (Kvalifisert aksjeopsjoner) - Wikipedia
Aksjeopsjoner - IRS-utgivelse 525 (2011) Skattepliktig og ikke skattepliktig inntekt
Incentive Stock Options - TurboTax

Finansiere