Forskjellen mellom valutaswap og valutaswap

Valutaswap mot FX Bytte

Swaps er derivater som brukes til bytte av kontantstrømmer og brukes i de fleste tilfeller for sikringsformål. Artikkelen tar en nærmere titt på to typer swaps som brukes til å bytte utenlandsk valuta gjennom å minimere valutarisiko. Valutaswapper og FX swaps ligner på hverandre, og er derfor lett forvirret for å være det samme. Artikkelen gir klare eksempler og forklaringer av hver og fremhever hvordan de er like og forskjellige for hverandre.

Hva er valutaswap?

En valutaswap er en avtale mellom to parter for å utveksle bestemte mengder forskjellige valutaer. En typisk valutaswap utgjør en valutaavtale hvor to parter vil bytte ut eller bytte ut en serie betalinger i en valuta for en serie betalinger i en annen valuta. Betalinger som utveksles er renter og hovedstoler på et lån som er denominert i en valuta for et lån på like mye av en annen valuta.

Som et eksempel trenger et amerikansk firma et britisk pund, og et selskap basert i Storbritannia krever amerikanske dollar. I denne situasjonen vil det amerikanske firmaet låne pund, og det britiske firmaet vil låne dollar; Det amerikanske firmaet betaler for det britiske firmaets gjeld som er i USD (hovedstol og rentebetalinger i USD) og britisk firma betaler for amerikansk firmaets gjeld som er i pund (hovedstol og renter i pund). For at en slik utveksling skal skje vellykket, må en rente (fast eller flytende), avtalt av lånebeløpet, og en forfallstidspunkt må settes. Valutaswapper gir en konkurransefortrinn til de involverte partene, da disse partene nå kan låne utenlandsk valuta til en lavere pris med mindre eksponering for valutarisiko.

Hva er FX swap?

FX swap er en kontrakt mellom to parter som samtidig godtar å kjøpe (eller selge) et bestemt beløp av en valuta til en avtalt rente og å selge (eller kjøpe) samme beløp på et senere tidspunkt til en avtalt rente . Det er 2 ben i en FX swap-transaksjon. I den første delen av swappen kjøpes (eller selges) et bestemt beløp av en valuta mot en annen valuta til den gjeldende spotrenten. I den andre delen av transaksjonen blir det solgt (eller kjøpt) en lik mengde valuta mot den andre valutaen mot terminkursen.

Et enkelt eksempel har et selskap 500 000 euro og krever USD om 5 måneder. Siden selskapet allerede har midler i en annen valuta (euro), kan de bruke disse midlene til å oppfylle deres krav uten å være utsatt for valutarisiko. Selskapet kan selge 500.000 euro til banken til gjeldende spotrente, og motta et beløp på USD, og ​​vil bli enige om å kjøpe tilbake euro og selge USD om 5 måneder.

Valutaswap mot FX Bytte

Valutaswapper og valutaswaps er svært lik de samme som de bidrar til sikring av valutarisiko og tilbyr selskaper en mekanisme der utenlandsk valuta kan oppnås med minimal eksponering for valutarisiko. Likevel er disse to derivatene forskjellig fra hverandre ved at en valutaswap bytter ut en rekke kontantstrømmer (rentebetalinger og prinsipper), mens i en valutaswap involverer 2 transaksjoner; selge eller kjøpe til spotrenten, og tilbakekjøp eller videreselge til terminskurs.

Den andre store forskjellen er at en valutaswap er et lån som tas ut av en av partene der rentebetalinger og hovedstoler utveksles, mens en valutaswap utføres ved å bruke en tilgjengelig mengde valuta som deretter utveksles for en tilsvarende mengde en annen valuta.

Sammendrag:

Forskjellen mellom valutaswap og valutaswap

• En typisk valutaswap utgjør en valutaavtale hvor to parter vil bytte ut eller bytte ut en serie betalinger (renter og hovedstoler) i en valuta for en serie betalinger i en annen valuta.

• FX swap er en kontrakt mellom to parter som samtidig samtykker i å kjøpe (eller selge) et bestemt beløp av en valuta til en avtalt rente og å selge (eller kjøpe) samme beløp på et senere tidspunkt på en avtalt avtale sats.

• Valutaswapper og valutaswaps er svært lik de samme som de bidrar til sikring av valutarisiko og tilbyr selskaper en mekanisme hvor valuta kan oppnås med minimal eksponering for valutarisiko.