Kapitalleasing kontra operativ leieavtale

Det finnes to typer regnskapsmetoder for leieavtaler: drift og kapital leasing. Et stort flertall er operasjonelle leieavtaler. En operasjonell leieavtale behandles som leie - betalinger betraktes som driftskostnader og eiendelen som leies, forblir utenfor balansen. I kontrast er en kapitallease mer som et lån; eiendelen behandles som eid av leietaker slik at den forblir i balansen. Den regnskapsmessige behandlingen av kapital- og operasjonelle leieavtaler er forskjellig, og kan ha betydelig innvirkning på skattene som skyldes virksomheten. En kapitallease kalles en "finansiell leieavtale"av IFAC.

Finans vs Operasjonell leieavtale omdirigeringer her.

Sammenligningstabell

Kapitalavkastning kontra Operating Lease sammenligning diagram

Kapitalavtale	Operasjonell leieavtale
Leiekriterier - Eierskap	Eierskap av eiendelen kan overføres til leietaker ved utløpet av leieperioden.	Eierskapet beholdes av utleier under og etter leieperioden.
Leiekriterier - Kjøpsopsjon	Leieavtalen inneholder et kjøpsopsjonsalternativ for å kjøpe utstyret til under fair markedsverdi.	Leieavtalen kan ikke inneholde et kjøpsopsjonsalternativ.
Leiekriterier - Term	Leieperioden er lik eller overstiger 75% av eiendelens estimerte brukstid	Leieperioden er mindre enn 75 prosent av utstyrets estimerte økonomiske levetid
Leiekriterier - Nåverdi	Nåverdien av leieavtalen er lik eller overstiger 90% av den totale opprinnelige prisen på utstyret.	Nåverdi av leieavtaler er mindre enn 90 prosent av utstyrets rettmessige markedsverdi
Risiko og fordeler	Overført til leietaker. Leietaker betaler vedlikehold, forsikring og skatt	Rett til bruk bare. Risiko og fordeler forblir med utleier. Leietaker betaler vedlikeholdskostnader
regnskap	Leie betraktes som eiendel (leid eiendel) og forpliktelse (leieavtaler). Betalinger vises i balansen	Ingen eierandel. Betalinger betraktes som driftskostnader og vises i resultatregnskapet
Avgift	Leietaker anses å være eier av utstyret og krever derfor avskrivningsutgifter og rentekostnader	Leietaker anses å leie ut utstyret, og derfor betraktes leieavtalen som en leiekostnad

Innhold: Kapitalleasing kontra operativ leieavtale

• 1 Hva er en leieavtale?
• 2 typer leieavtaler
  • 2.1 Capital Lease Test
• 3 Regnskap for leieavtaler: Drifts- og kapitalleasing
• 4 fordeler og ulemper
  • 4.1 Fordeler ved operasjonell leieavtale
  • 4.2 Fordeler med en kapitallease
• 5 referanser

Et For-Lease tegn på en eiendom

Hva er en leieavtale?

En leieavtale er en avtale som gir rett til å bruke eiendom, anlegg og utstyr (PP & E) som regel for en angitt periode. Festen som får rett til å bruke eiendelen kalles a leietaker og partiet som eier eiendelen, men leier det til andre kalles utleier.

Typer av leieavtaler

Ulike regnskapsstandarder gjenkjenner ulike typer leieavtaler. Standarder styrer klassifiseringen ikke bare leietaker, men også for utleier.

Typer av leieavtaler gjenkjent av ulike standarder, som funnet i denne FASAB-rapporten. IFAC innregner kapitalavtaler, men kaller dem finansiell leieavtale.

Generelt er en kapitallease (eller finansiell leieavtale) en hvor alle fordelene og risikoen ved eierskap overføres vesentlig til leietaker. Den juridiske eieren (innehaveren av tittelen) kan fortsatt være utleier. Dette er analog med å finansiere en bil via et automatisk lån - bilkjøperen er eieren av bilen for alle praktiske formål, men lovlig beholder finansieringsselskapet tittelen til lånet er tilbakebetalt.

Capital Lease Test

Hvordan velger man mellom kapital og operasjonelle leieavtaler for regnskapsføring? Generelt foretrekker selskaper operasjonelle leieavtaler. Derfor har Financial Accounting Standards Board (FASB) innført noen begrensninger på hvilke leieavtaler som kan behandles som operasjonelle leieavtaler. En leieavtale må behandles som en kapitallease dersom den møtes noen eneste av følgende 4 forhold:

• Eie: Leieavtalen overfører eiendomsretten til eiendommen til leietaker ved utløpet av leieperioden.
• Bargain Price Option: Leieavtalen inneholder et alternativ til å kjøpe den leide eiendommen til en overkommelig pris.
• Estimert økonomisk liv: Leieperioden er lik eller større enn 75 prosent av den estimerte økonomiske levetiden til den leide eiendommen.
• Virkelig verdi: Nåverdien av leie- og andre minimumsleaseinnbetalinger, unntatt den delen av betalingen som representerer eksekveringskostnader, tilsvarer eller overstiger 90% av den fair markedsverdi av den leide eiendommen.

De to siste kriteriene gjelder ikke når begynnelsen av leieperioden faller innenfor de siste 25 prosent av den totale estimerte økonomiske levetiden til den leide eiendommen.

Hvis ingen av disse kriteriene er oppfylt og leieavtalen bare er for en begrenset brukstid av eiendelen, er det en operasjonell leieavtale.

Regnskap for leieavtaler: Drifts- og kapitalleasing

Kapital- og operasjonelle leieavtaler mottar ulik regnskapsmessig behandling både for utleier og leietaker. Vi vil fokusere på leietaker i denne analysen. Under Operasjonell leieregnskap, Leietaker eier ikke eiendelen, som har følgende implikasjoner:

• Leieavtaler betraktes som driftskostnader for virksomheten.
• Anlegget / leien er ikke rapportert i balansen.
• Firmaet kan ikke kreve avskrivninger på eiendelen.

I motsetning, regnskap for en kapitallease (eller finansiell leieavtale i IFAC-terminologi) behandler leietaker som eier av eiendelen, som betyr:

• Leieavtalen betraktes som et lån. Rentebetalinger betraktes som driftskostnader.
• Anlegget er inkludert i balansen: Utestående lånebeløp (nåverdi av alle fremtidige leieavtaler) er inkludert som en gjeld, og nåverdien av eiendelen er inkludert som en eiendel.
• Leietaker kan kreve avskrivninger på eiendelen hvert år.

FASB og IASB har foreslått noen endringer i leie av regnskapsregler som praktisk talt ville eliminere operasjonell leieregnskapsbehandling for alle selskaper som leier fast eiendom. Endringene, foreslått i 2012, forventes å tre i kraft i 2015.^[1] De foreslåtte standarder vil kreve at eiendeler og gjeld rapporteres i forbindelse med leieavtalen. I så henseende vil leieavtalen være lik kapital eller finansiell leieavtale. Men det er noen forskjeller i hvordan disse eiendelene og forpliktelsene blir målt.

Fordeler og ulemper

Fordeler med en operasjonell leieavtale

• Operasjonelle leieavtaler gir den nødvendige fleksibiliteten til selskaper som ofte oppdaterer eller erstatter utstyret.
• Leietaker er beskyttet mot risikoen for forældelse.
• Regnskapet er enklere: eiendelen må ikke inkluderes i balansen. Tilsvarende gjeldsforpliktelse må heller ikke beregnes eller inkluderes.
• Leieavtaler er driftskostnader, slik at de er fullt skattepliktige.
• Det gir forbedret Return On Asset (ROA) uten å begrense kapitalbegrensning.

Fordeler med en kapitallease

• Kapitalleier innregner kostnader raskere enn tilsvarende operasjonelle leieavtaler. Leietaker kan kreve avskrivninger hvert år på eiendelen.
• I tillegg til avskrivninger kan rentekostnadskomponenten i leieavtalen også trekkes fra som driftsutgift.

referanser

• wikipedia: Finansiell leieavtale
• Primer på leieavtaler av Aswath Damodaran, professor i økonomi ved Stern School of Business
• En gjennomgang av leieavtaler fra FASAB i 2003